پلتفرم وام دهی بدون بهره لیکوییتی

مستندات رسمی لیکوییتی

لیکوییتی یک پروتکل غیرمتمرکز وام گیری است که به شما اجازه می دهد در برابر اتری (Ether)که به عنوان وثیقه میگذارید وام بدون بهره بگیرید. وام ها در قالب LUSD (که یک استیبل کوین هم قیمت دلار آمریکا است) پرداخت می شود , و فقط نیاز به 110% ضریب وثیقه (Collateral Ratio) دارد.

امنیت وام ها علاوه بر وثیقه توسط استخر توازن (Stability Pool) که از LUSD تشکیل شده است تامین می شود.راجع به مکانیزم های لیکویید شدن اینجا بیشتر بخوانید

لیکوییتی یک پروتکل غیرامانی ، غیرقابل تغییر و بدون حاکمیت است.

سوالات کلی

لیکوییتی چیست؟

لیکوییتی یک پروتکل غیرمتمرکز وام گیری است که به شما اجازه می دهد در برابر اتری (Ether)که به عنوان وثیقه میگذارید وام بدون بهره بگیرید. وام ها در قالب LUSD (که یک استیبل کوین هم قیمت دلار آمریکا است) پرداخت می شود , و فقط نیاز به 110% ضریب وثیقه (Collateral Ratio) دارد.

امنیت وام ها علاوه بر وثیقه توسط استخر توازن (Stability Pool) که از LUSD تشکیل شده است تامین می شود.راجع به مکانیزم های لیکویید شدن اینجا بیشتر بخوانید.

لیکوییتی یک پروتکل غیرامانی ، غیرقابل تغییر و بدون حاکمیت است

انگیزه پشت لیکوییتی چیست؟

دارایی ها با ارزش ثابت برای ساخت اپلیکشین های اتریوم نقش اساسی دارد و اخیرا ده ها میلیارد دلار ارزش پیدا کرده.

در حالی که بیشتر این ارزش بازار مربوط به استیبل کوین هایی با پشتوانه پول کاغذی مانند: Tether و USDC می باشد. استیبل کوین های غیرمتمرکز مانند DAI و sUSD بخش کوچکی از عرضه استیبل کوین های بازار را در اختیار دارند که به این معنی است که بیشتر استیبل کوین ها متمرکز هستند.

لیکوییتی این مشکل را با ساخت یک بازار موثر و کاربر پسند برای وام گرفتن استیبل کوین ها نشانه گرفته. علاوه بر این لیکوییتی بدون حاکمیت است تا اطمینان یابد پروتکل غیرمتمرکز می ماند

مزایای شاخص لیکوییتی چیست؟

مزایای اصلی لیکوییتی شامل :

1. نرخ بهره 0 درصد، به عنوان وام گیرنده نیاز نیست نگران افزایش دایمی بدهی خود باشید


2. حداقل ضریب وثیقه (Minimum Collateral Ratio) 110%، استفاده بیشتر از ETH وثیقه گذاشته شده.


3. بدون حاکمیت، تمام عملیات ها الگوریتمیک و کاملا خودکار می باشد و برخلاف پلتفرم هایی مانند : Maker, Compound و … رای گیری حاکمیتی برای اعمال قوانین قشر برتر جامعه بر پلتفرم وجود ندارد. -LUSD را می توان به ارزش وثیقه در هر زمان و هر جا مستقیما آزاد(بازخرید) کرد


4. کاملا غیرمتمرکز، قراردادهای لیکوییتی هیچ کلیدی برای مدیریت ندارد و از طریق رابط های کاربری مختلف در دسترس است که این پروتکل را در برابر سانسور مقاوم می کند

آیا لیکوییتی می تواند تغییر کند یا آپدیت شود؟

خیر لیکوییتی کلیدی برای مدیریت ندارد و هیچ کس نمی تواند تحت هیچ شرایطی قوانین سیستم را عوض کند. کد قرارداد هوشمند کاملا غیر قابل تغییر است

چگونه میتوانم از لیکوییتی استفاده کنم؟

تیم سازنده لیکوییتی رابط کاربری مرجعی برای لیکوییتی ندارند. می توانید از رابط لیکوییتی ما با نرخ بازگشت پاداش 90 در صد استفاده کنید

موارد اصلی استفاده از لیکوییتی چیست؟

1. با بازکردن یک صندوق در برابر ETH استیبل کوین LUSD وام بگیرید.


2. با تامین LUSD در استخر توازن هم پروتکل لیکوییتی را امن کنید و هم LQTY پاداش بگیرید.


3. با استیک LQTY کارمزد هایی که برای بازخرید یا قرض گرفتن LUSD استفاده می شود را به دست آورید.


4. وقتی LUSD به زیر 1$ می رسد هر 1LUSD را با اتریوم به ارزش 1USD بازخرید کنید.

LUSD و LQTY چیست؟

استیبل کوین همتا با قیمت دلار آمریکا است و برای پرداخت قرض ها در پروتکل لیکوییتی استفاده می شود.در هر زمان می تواند در برابر وثیقه ای که گذاشتید آزاد شود.

LQTY ارز ثانویه ای است که توسط لیکوییتی عرضه شده است. مجموع عرضه توکن های LQTY 100,000,000 عدد است. برای اطلاعات بیشتر در مورد جمع آوری و آزاد سازی توکن ها لطفا به پاداش های LQTY و توزیع بروید.

برای استفاده از لیکوییتی به چه چیزی نیاز دارم؟

برای وام گرفتن LUSD تمام چیزی که می خواهید یک کیف پول(فعلا متامسک)و مقدار کافی ETH برای بازکردن صندوق و پرداخت کارمزد ها است.

برای اینکه یک سپرده گذار استخر توازن یا سرمایه گذار LQTY شوید نیاز به LUSD و LQTY دارید.

LUSD می تواند با وام گرفتن در برابر ETH در صندوق بدست آید و همچنین برای بدست آوردن توکن LQTY نیاز دارید تا LUSD در استخر توازن بگذارید. همچنین می توانید از Uniswap یا دیگر صرافی های غیرمتمرکز برای تهیه این توکن ها اقدام کنید

آیا لیکوییتی کارمزدی دریافت می کند؟

وقتی LUSD قرض گرفته می شود یا بازخرید می شود فقط یک بار کارمزد دریافت می شود:

1. برای وام گیرندگان یک کارمزد وام گیری به عنوان درصدی از قرض در قالب LUSD دریافت می شود


2. برای باز خرید کنندگان یک کارمزد بازخرید هنگام تبدیل LUSD به ETH بر روی مقداری که توسط سیستم به کاربران در قالب ETH پرداخت شده است می آید.

هر دو کارمزد بستگی به حجم بازخریدها دارد. به عنوان مثال کارمزد ها با هر بازخرید در عملگر مقدار بازخرید افزایش می باید و هنگامی که بازخریدی رخ نمی دهد در طول زمان کاهش می یابد.هدف از این کار این است که بازخرید های بزرگ با کارمزدهای زیاد را کاهش دهد و همچنین وام گرفتن پس از بازخریدها با حجم زیاد را نیز کم کند.کارمزد هاهنگامی که حجم بازخرید ها کم است برای وام گیرندگان و بازخرید کنندگان در طول زمان کاهش می یابد.

کارمزد ها نمی توانداز 0.5% کمتر باشد(مگر در حالت ترمیم) که از بنیان بازخرید در برابر سواستفاده آربیتراژ کنندگان قیمت خوان محافظت می کند. سقف کارمزدوام گیری 5% می باشدکه به طریقی سیستم وام گیری را حتی زمانی که سیستم مالی از بازخرید های زیاد رنج می برد برای وام گیرندگان جذاب نگه دارد. در نمودار زیر هر دو این کارمزد ها به عنوان FEE نمایش داده شده است.

چگونه می توانم از لیکوییتی درآمد کسب کنم؟

دو راه متفاوت برای کسب درآمد از لیکوییتی وجود دارد:

1. در استخر توازن (Stability Pool) LUSD پس انداز کنید و LQTY پاداش بگیرید همچنین از لیکویید شدن صندوق های دیگر ETH بدست می آورید.


2. توکن های LQTY خود را استیک کنید و از کارمزد های صدور توکن LUSD درآمد کسب کنید همچنین از کارمزد های بازخرید صندوق ETH بدست آورید.

آیا امکان دارد دارایی ام را از دست بدهم؟

به دلیل غیرامانی بودن سیستم، تمام توکن ها به پروتکل فرستاده می شود بدون دخل و تصرف هیچ شخص یا نهاد قانونی و به صورت کاملا الگوریتمیک نگه داری و مدیریت می شود.این به این معنی است که تمام دارایی شما توسط قوانین قراردادهای هوشمند کنترل می شود که این قراردادها دوبار توسط Trail of Bits و یک بار توسط Coinspect بررسی شده است.(گزارشات را اینجا ملاحظه کنید)

دو سناریو وجود دارد که ممکن است شما بخشی از دارایی خود را از دست بدهید:

1. شما وام گیرنده و صاحب صندوق هستید و وثیقه ETH شما لیکویید(نقد) می شود.شما LUSD قرض گرفته شده را نگه می دارید اما صندوق شما بسته می شود و وثیقه شما در عوض به سپرده گذاران استخر توازن پاداش داده می شود.


2. شما در استخر توازن LUSD سپرده گذاری کرده اید و از آن برای پرداخت بدهی صندوق وام گیرنده ای که لیکویید شده استفاده شده است. چون شما در لحظه ای که ضریب وثیقه زیر ۱۰۰٪ می رسد به احتمال زیاد شما ETH بیشتری نسبت به LUSD دریافت می کنید.حال اگر قیمت دلاری ETH کماکان کاهش یابد ممکن است ارزش کلی سپرده ها نسبت به دلار کاهش یابد.

لطفا در نظر داشته باشید اگرچه پروتکل با دقت فراوان بررسی شده یک هک یا باگ امنیتی می تواند منجر به از دست رفتن سرمایه کاربران شود.(سلب مسئولیت را بخوانید)

---

وام گیری

چرا باید از لیکوییتی برای وام گرفتن استفاده کنم؟

پروتکل لیکوییتی وام های بدون بهره ارایه می دهد و از سرمایه استفاده بیشتری نسبت به بقیه سیستم های وام دهی می کند(مثلا وثیقه کمتری برای وام می خواهد).به جای فروش Ether و نقد کردن ارز خود می توانید اتر خود رادر پروتکل قفل کنید و در برابر وثیقه خود LUSD وام بگیرید و در آینده بدهی خود را پرداخت کنید و وثیقه خود را آزاد کنید

برای مثال: وام گیرنده حدس می زند قیمت اتر در آینده افزایش پیدا می کند می تواند از پروتکل تا 11 بار اهرم بگذارد و از افزایش قیمت استفاده بیشتری بکند. به این شکل که LUSD قرض گرفته را در بازار آزاد برای خرید اتر بیشتر استفاده کند و دوباره اتر خود را در پروتکل قفل کند و در برابرش وام بگید و به همین ترتیب تکرار کند.

منظور از وثیقه چیست؟

وثیقه به دارای که وام گیرنده باید تامین کند تا بتواند وام بگیرد می گویند و به عنوان پشتوانه بدهی است.در حال حاضر لیکوییتی فقط از اتریوم پشتیبانی می کند.

آیا ETH یا ETHER تنها دارایی است که لیکوییتی به عنوان وثیقه قبول می کند؟

بله ETH تنها نوع وثیقه ای است که لیکوییتی به عنوان وثیقه قبول می کند

لیکوییتی چگونه می تواند وام بدون بهره بدهد؟

پروتکل یک بار کارمزد برای وام گرفتن و یا بازخرید دریافت می کند که الگوریتمی نسبت به آخرین زمان بازخرید صندوق ها تنظیم شده است.برای مثال:اگر بازخرید بیشتری در حال انجام باشد(که به ای ن معنی است که LUSD با قیمتی کمتری از دلار آمریکا معامله می شود)کارمزد وام گیری افزایش می یابد تا جلوی وام گرفتن بیشتر را بگیرد.

بقیه سیستم ها مانند Maker DAO نرخ بهره متغیر دارند که وام گیری را کمابیش جذاب نگه دارد که به این منظور افراد داخل سیستم از نرخ بهره بیشتر رنج می برند و همچنین این روند باید از طریق حاکمیت تعیین شود ولی لیکوییتی که کاملا غیرمتمرکز استاز طریق مکانیزم بازخورد مستقیم تنها یک بار کارمزد را دریافت می کند.

چگونه از طریق لیکوییتی وام بگیرم؟

برای وام گیری باید یک صندوق باز کنید و مقدار مشخصی ETH به عنوان وثیقه در پروتکل قفل کنید.سپس شما می توانید LUSD با ضریب وثیقه 110% برداشت کنید.

در حال حاضر حداقل وام 2000 LUSD مورد نیاز است.

صندوق چیست؟

صندوق جایی است کهوام خود را مدیریت می کنید.هر صندوق به یک ادرس اتریوم متصل است و هر ادرس فقط می تواند فقط یک صندوق داشته باشد.اگر با Vaults یا CDPs در دیگر پلتفرم ها آشنا هستید صندوق مفهوم مشابهی دارد.

صندوق ها دو موجودی رامدیریت می کنند: یکی ETH که به عنوان وثیقه است و دیگری LUSD به عنوان بدهی است.شما می توانید مقدار هر یک را با افزایش وثیقه یا پرداخت بدهی تغییر دهید که با تغییر این مقادیر ضریب وثیقه صندوق شما نیز تغییر می کند.

شما در هر زمانی می توانید صندوق خود را با پرداخت کامل بدهی خود ببندید